【48812】个股点金：杭锅股份（002534）全年成绩有保证

  2010年末公司库存订单约50亿元，依照订单周期咱们判别绝大多数将在2011年承认收入。募出资金项目产能建造保证公司生产能力。向整体解决方案集成服务商改变：公司使用在余热使用设备制作范畴的商场位置和研制实力推进BOT、EMC(合同能源管理)等新事务形式的完成。公司广泛搜集资金项目之一的工程总包事务估计坚持20%以上增加。

  出资评级：咱们猜测公司2011-2013年EPS分别为0.95元、1.34元、1.76元，依照2011年35倍市盈率估值，方针价位33元，初次给予增持-A出资评级。